Как уже отмечалось, целями формирования портфелей ценных бумаг могут быть: 1) получение дохода (например регулярное получение дивидендов или процентов); 2) сохранение капитала; 3) обеспечение прироста капитала на основе повышения курса ценных бумаг. Инвестор может выбрать какую-то одну цель или несколько целей одновременно. В связи с этим он формирует одноцелевой портфель ценных бумаг или сбалансированный по целям.
Все этапы процесса формирования портфеля тесно связаны между собой.
4. Оценка портфеля, т. е. определение дохода и риска портфеля и сравнение этих показателей с аналогичными показателями по всему рынку ценных бумаг.
3. Постоянное изучение и анализ факторов, которые могут вызвать изменения в структуре портфеля (мониторинг).
оптимизацию структуры портфеля.
моделирование структуры портфеля;
2. Создание портфеля, выбор тактики управления портфелем. Второй этап включает в себя:
оценку допустимых для инвестора отклонений от ожидаемой прибыли и т. д.
оценку минимальной прибыли;
оценку уровня портфельного инвестиционного риска;
выбор типа портфеля и определение его характера;
Первый этап включает в себя:
1. Определение целей создания портфеля и приоритетов инвестора.
Процесс формирования портфеля ценных бумаг состоит из следующих этапов:
1. доходность; 2. рост капитала; 3. безопасность; 4. ликвидность.
Основными принципами формирования портфеля ценных бумаг являются:
Формирование портфеля ценных бумаг это процесс создания определенной структуры портфеля, т. е. составление комбинации различных видов ценных бумаг с определенной целью.
Подходы к формированию портфелей ценных бумаг
ГлавнаяСтатьиКонтакты
Подходы к формированию портфелей ценных бумаг
Комментариев нет:
Отправить комментарий